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Nel mondo delle assicurazioni e della pianificazione finanziaria, le polizze multiramo sono strumenti pensati per chi desidera far crescere i propri risparmi unendo flessibilità e protezione. Attraverso un unico contratto, infatti, permettono di combinare diverse linee di investimento, trovando un equilibrio tra sicurezza e rendimento.
In questo articolo vedremo cosa sono le polizze vita multiramo, come funzionano e in cosa si differenziano dalle polizze tradizionali. Analizzeremo, inoltre, i vantaggi e le possibili criticità, così da aiutarti a capire se questo prodotto possa fare al caso tuo.
Cos’è una polizza multiramo?
La polizza multiramo sulla vita è un prodotto versatile, pensato per far crescere i risparmi, offrendo al contempo un certo livello di sicurezza.
La sua struttura si basa su due componenti principali:
- una parte del premio viene investita in Gestione Separata, che garantisce maggiore protezione del capitale, in quanto l’investimento avviene in attività a basso rischio;
- una parte è destinata a fondi interni o esterni (unit linked), più rischiosi, in quanto esposti alle oscillazioni dei mercati, ma con un rendimento potenzialmente maggiore.
Questa combinazione permette di creare un portafoglio diversificato, modulabile in base al proprio profilo di rischio. Da un lato offre la protezione del capitale, grazie alla Gestione Separata, dall’altro consente di partecipare all’andamento dei mercati finanziari.
Inoltre, in genere, la composizione degli investimenti può essere modificata nel tempo tramite la funzione di switch, che consente di trasferire le somme accumulate da un fondo all’altro, alle condizioni e secondo le disponibilità previste dalla polizza.
Polizza multiramo: come funziona
Come ogni polizza vita, anche le multiramo coinvolgono quattro figure:
- Contraente, il soggetto che stipula il contratto e versa il premio.
- Assicurato, la persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto.
- Compagnia assicurativa, che paga il capitale ai Beneficiari qualora si verificasse l’evento sulla vita dell’Assicurato previsto dal contratto.
- Beneficiario, il soggetto che riceverà la prestazione.
In generale, il premio può essere versato in un’unica soluzione o periodicamente, a seconda delle condizioni previste dalla polizza. Quest’ultima entra in vigore dalla data di decorrenza indicata nel contratto.
Le multiramo si differenziano soprattutto per i fondi disponibili, selezionati in base al profilo di rischio dell’investitore.
Qual è la differenza tra polizza multiramo e polizza rivalutabile tradizionale?
Per capire il funzionamento di questo tipo di prodotto, è utile comprendere come si distingue dalle polizze tradizionali. Le multiramo si differenziano da queste ultime per la gestione degli investimenti, che sono collegati a diversi rami assicurativi, in genere:
- Ramo I, che comprende le polizze legate alla durata della vita umana, e include le polizze rivalutabili, avendo quindi la possibilità di offrire protezione del capitale.
- Ramo III, che comprende polizze legate all’andamento dei mercati finanziari, nella forma di prodotti unit linked o index linked (sul mercato attualmente la prima tipologia è sicuramente più presente della seconda). Qui la polizza è collegata al valore di fondi interni o esterni, ed è caratterizzata da un profilo di rischio più elevato, ma anche da un maggiore potenziale di rendimento.
Le polizze multiramo combinano quindi la stabilità e la sicurezza degli investimenti in Gestione Separata con le opportunità di rendimento offerte dai mercati finanziari, attraverso la componente collegata al Ramo III. Questa struttura offre un potenziale di crescita maggiore, pur comportando un rischio più elevato sulla parte investita nei fondi.
Le polizze rivalutabili tradizionali, invece, sono polizze che investono esclusivamente in Gestione Separata: offrono generalmente una garanzia sul capitale (a seconda di quanto stabilito sul contratto) e rendimenti più stabili, ma non consentono di beneficiare delle potenzialità dei mercati finanziari.
Quali sono i vantaggi e gli svantaggi delle polizze multiramo
Dopo aver visto funzionamento e caratteristiche, passiamo ora ad analizzare vantaggi e possibili svantaggi delle multiramo:
- Vantaggi. Tra i principali vantaggi c’è la diversificazione dell’investimento: queste polizze combinano strumenti tradizionali, orientati alla sicurezza, con la possibilità di ottenere rendimenti maggiori.
- Svantaggi. Prima di sottoscrivere questo tipo di assicurazione è bene considerare la volatilità della componente di Ramo III e la maggiore complessità contrattuale, dovuta alla struttura articolata della polizza.
A chi conviene sottoscrivere una multiramo
Le polizze multiramo sono ideali per chi cerca un equilibrio tra sicurezza e rendimento. Permettono di accedere a una parte di investimento a basso rischio, e a una parte di investimento più dinamica. L’esposizione al rischio, inoltre, può essere modulata in base alle scelte di allocazione.
Generalmente, quindi, risultano adatte agli investitori con bassa o media tolleranza alle oscillazioni, che vogliono proteggere il proprio patrimonio senza rinunciare a opportunità di rendimento. In tutti i casi, è sempre fondamentale rivolgersi al proprio intermediario di fiducia prima di valutare questo o altri prodotti di carattere assicurativo o finanziario per accertarsi di compiere la scelta più opportuna.
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